Analiz- Günlük Bülten (NCM Investment)

PİYASALARDA SON DURUM
GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
-----------------------------------
Neyi Fiyatladık,:
ABD Piyasaları, haftayı, jeopolitik tansiyon, ticaret gerilimleri ve 6,5 trilyon
dolarlık opsiyon vadesinin dolmasının artırdığı volatiliteyle karışık tamamladı.
Fed üyelerinden gelen farklı tonda açıklamalar da yön arayışını belirginleştirdi,
Waller temmuzda faiz indirimi ihtimalini dillendirirken, Barkin güçlü istihdam
ve enflasyon risklerini gerekçe göstererek temkinli bir duruş sergiledi.
Bu ortamda Nasdaq %0,50 düşerken, S&P 500 %0,21 geriledi, Dow Jones ise sınırlı
bir artışla pozitif ayrıştı. Öte yandan, ABD'nin Çin'deki çip üretimine yönelik
muafiyetleri iptal edebileceğine dair haberlerle yarı iletken hisseleri baskılandı.
Avrupa Piyasalarında da haftalık kapanışlar karışık seyretti. DAX ve CAC 40 endeksleri
güçlü finansal sektör katkısıyla yükseliş kaydederken, FTSE 100 zayıf enerji
ve sağlık performansının etkisiyle değer kaybetti. Japonya'nın ABD ile üst
düzey bir görüşmeyi iptal etmesiyle artan küresel siyasi gerilim Avrupa piyasalarına
da temkinli bir hava taşıdı. Yatırımcılar, merkez bankalarının faiz politikalarına
ve küresel risk başlıklarına karşı savunmacı pozisyonlarını korudu.
Geçtiğimiz hafta BIST 100 ve BIST 30 endeksleri sırasıyla %1,17 ve %1,32 düşüş yaşarken,
İran-İsrail gerilimi ve TCMB'nin faizleri sabit tutma kararı satış baskısını
artırdı. Emtia cephesinde Brent petrol %3,04 yükselirken, altın fiyatı %1,91
geriledi. Haftaya başlarken USD/TL 39,72 seviyesine yükselirken, EUR/TL 45,71
civarında yatay seyrediyor. Küresel piyasalarda dolar güç kazanırken, DXY endeksi
99,10'a ulaştı, EUR/USD ise 1,1493 seviyesine geriledi. Bu sabah Brent,
İran'ın Hürmüz Boğazı tehdidiyle 76,63 dolara yükselirken, ons altın düşüşünü sürdürerek
3.360 dolar seviyesine geriledi.
Neyi Fiyatlayacağız,
Jeopolitik gelişmeler piyasaların odağında kalmaya devam ederken, ABD'nin hafta
sonu İran'ın nükleer tesislerine yönelik saldırısı, çatışmanın boyutuna ilişkin
endişeleri artırdı. Daha önce savaşın yalnızca İran-İsrail hattında sınırlı kalacağı
beklentisi hâkimken, ABD'nin müdahalesiyle bu algı sarsıldı. En büyük risk,
İran'ın cevaben Hürmüz Boğazı'nı kapatma ihtimaliyle çatışmayı bölgesel boyuta
taşıması olarak öne çıkıyor. Bu durum, piyasalarda belirsizliğin ve oynaklığın
artmasına yol açabilir. Ancak İran'ın tepkisinin sınırlı kalması ve diplomasi
zeminine dönüş ihtimali, varlık fiyatları açısından en olumlu senaryo olacaktır.
Bu çerçevede, 24-25 Haziran'da Hollanda'da düzenlenecek NATO zirvesi ve Cumhurbaşkanı
Erdoğan ile ABD Başkanı Trump'ın olası görüşmesi yakından izlenecek.
Haftanın makro gündeminde ise özellikle Cuma günü açıklanacak olan ABD PCE verisi
ve Powell'ın Kongre sunumu öne çıkıyor. Öte yandan İran Meclisi'nden Hürmüz
Boğazı'nın kapatılması yönünde bir karar çıktığı, ancak nihai yetkinin Milli
Güvenlik Yüksek Konseyi'nde olduğu belirtildi.

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK
NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU
BIST100,
Geçtiğimiz haftanın yurt içi gündeminde TCMB'nin faiz kararı öne çıktı. Politika
faizinde ve koridorda değişiklik olmaması ilk anda tedirginlik yaratsa da bu etki
kısa sürdü. Karar metnindeki ifadeler, Temmuz ayında faiz indirimi ihtimalini
tamamen ortadan kaldırmadığı için para politikasında değişim beklentilerini
canlı tuttu. Bu da piyasalarda haftanın sonuna doğru toparlanma sağladı. Ayrıca
son dönemde ortalama fonlama faizinin %49'dan %46'ya düşmesi de örtülü bir gevşeme
olarak algılandı. Teknik tarafta ise 9000-9400 aralığı izlenmeye devam ediliyor
ve bu bandın dışına çıkılmadıkça net bir yön beklenmiyor. Jeopolitik gündem
dalga boyu yüksek bir haftaya işaret ediyor.
Destekler, 9.100 - 8.900 - 9.750
Dirençler: 9.300 - 9.450 - 9.550
YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ
-----------------------------------
EKSUN - Şirketin %100 bağlı ortaklığı Babaeski Tarım Ürünleri'nin, 34.500 ton kapasiteli
lisanslı depo faaliyeti izni kapsamında, faaliyet konusundaki tarım ürünlerinin
depolanmasıyla uğraşmak üzere Ticaret Bakanlığı tarafından 3 yıl süre
ile yetkilendirildiği açıklandı.
ENERY & AHGAZ - Ahlatcı Altın İşletmeleri'nin, Eti Maden İşletmeleri tarafından
24 - 25 Haziran'da gerçekleştirilecek olan Kepsut ve Sındırgı ilçelerindeki altın
lokal alanlarında arama ve rödövans ihalelerine iştirak etmesine karar verildiği
açıklandı.
EKGYO - İzmir Çeşme Dalyan Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'nin sözleşmesinin
yüklenici ile imzalandığı, arsa satışı karşılığı satış toplam gelirinin
10,5 milyar TL, arsa satışı karşılığı şirket payı gelir oranının %50 olduğu açıklandı.
HLGYO - Finans Merkezi Halk Ofis Kuleleri A Blok'da yer alan 244 bağımsız bölüme
ilişkin olarak HALKB ile 5 yıl süreli aylık toplam 103,8 milyon TL'lik kira sözleşmesi
imzalandığı açıklandı.
HTTBT - Şirketin, Hitit Oxygen ürününün geliştirildiği açıklandı.
SDTTR - Şirketin, yurt içi bir müşterisinden savunma sistemleri alanında 1,4 milyon
dolar tutarında sipariş aldığı açıklandı.
SDTTR - Şirket sermayesinin %0,45'ine karşılık gelen 260.000 adet payın, pay başına
219,00 TL fiyattan bir alıcıya TAS'ta satılması için Borsa'ya başvuru yapıldığı
açıklandı.
TSPOR - Futbolcu Wagner Fabricio Cardoso De Pina'nın 3 milyon euro bedelle 4 yıllığına
transfer edildiği, futbolcuya 4 yılda toplamda 4,3 milyon euro ödeneceği
açıklandı.
THYAO - Şirketin, Air Europa'da yatırım fırsatının incelenmesi ve muhtemel ortaklık
sinerjilerinin belirlenmesi amacıyla bağlayıcı olmayan nitelikte görüşmeler
yaptığı açıklandı.
VSNMD - Şirketin Kahramanmaraş'ta bulunan mıcır sahası için işletme ruhsatı ve işletme
izninin 2036'ya kadar uzatıldığı açıklandı.

BIST30 YAKIN VADE,
------------------
Haziran Vadeli 30 Sözleşmesi, haftanın son işlem gününe %1,00'lik yükselişle 10.270
seviyesinden başladı ve gün boyu 10.203 - 10.347 bandında dalgalı ancak alıcılı
bir seyir izledi. Akşam seansında 39 puan artarak 10.306 seviyesinden pozitif
kapandı. Ancak haftalık yükselişe rağmen, 22 ve 50 günlük ortalamalarının altında
kalmaya devam ediyor. Teknik tarafta kısa vadeli Stokastik ve orta vadeli
MACD göstergeleri zayıf sinyaller verirken, bazı indikatörlerde toparlanma işaretleri
ve momentumdaki hafif artış dikkat çekiyor. Fiyatın bollinger alt bandının
üzerinde tutunması da destekleyici bir görünüm sunuyor. Jeopolitik cephede
ise ABD Başkanı Trump'ın İran'daki nükleer tesislere saldırı düzenlediğini açıklaması
ve İran'ın bunu teyit etmesi bölgedeki tansiyonu artırdı, bu da piyasadaki
belirsizlik ve volatilitenin yüksek kalmasına neden olabilir. Teknik olarak,
10.115 seviyesi kritik destek olarak izlenmeli, bu seviyenin altına düşülmesi
satışları derinleştirebilir. Yukarıda ise 10.455 seviyesinin aşılması teknik görünüm
açısından pozitif bir sinyal olacak, bu durumda 10.660 seviyesi hedeflenebilir.
Destek: 10.200 - 10.115 - 10.000
Direnç: 10.455 - 10.600 - 10.660

DOLAR/TL YAKIN VADE,
Haziran vadeli dolar - TL kontratı geçen hafta cuma günü günün en yüksek değeri
40,05 seviyesinden açılışını gerçekleştirirken haftayı günün en düşük değeri olan
39,95 seviyesinden kapattı. Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Jeopolitik
tansiyonun yükselmesi artık ABD'nin de orta doğudaki şavaşa resmi olarak dahil
olması ve İran'ın Hürmüz Boğazını kapatma kararını alması (son söz mecliste)
içerdeki tansiyonu yükseltmeye devam ederken dolarda bir miktar daha kontrollü
yükseliş takip edilebilir Bugün ise 39,97 - 40,07 - 40,10 destek seviyeleri karşımıza
çıkarken. Olası alımların görülmesi durumunda ise yine dar bir bant aralığında
hareket ederek 40,05 - 40,07 - 40,10 direnç seviyeleri izlenebilir.
Destek: 39,80 - 39,62 - 39.50
Direnç: 40,14 - 40,30 - 40,50

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU
------------------------------------------------
SP500
Hisse senedi piyasaları, jeopolitik gerilimler ve 6,5 trilyon dolarlık opsiyonun
vadesinin dolmasıyla artan oynaklığın etkisiyle haftayı değer kaybıyla tamamladı.
İsrail-İran hattındaki tansiyonun düşeceğine dair umutlar ABD'nin cumartesi
gecesi İran'ın 3 nükleer tesisini hedef alması ile yıkılmış duruyor. Japonya'nın
ABD ile planlanan üst düzey görüşmeyi iptal etmesi ve Washington'un Çin'deki
çip yatırımlarına yönelik yeni kısıtlamalar getirebileceği haberleri, özellikle
yarı iletken hisselerinde baskı yarattı. Fed tarafında temkinli bir ayrışma göze
çarparken, Waller faiz indiriminin Temmuz'da başlayabileceğini söylerken, Barkin
güçlü istihdam ve tarifelerin risk yarattığını belirtti.
Endekslerde karışık bir görünüm hakim. Dow Jones sınırlı yükselirken enerji ve hammadde
sektörleri öne çıktı, sağlık ve tüketim hisseleri değer kaybetti. S&P 500
düşüş gösterirken iletişim servisleri belirgin şekilde zayıfladı.
DESTEKLER, 5.850 - 5.700 - 5.500
DİRENÇLER, 6.050 - 6.150 - 6.300

NASDAQ,
Trump'ın İran'a yönelik askeri adım kararını iki hafta içinde açıklayacağını söylemesi,
diplomasiye öncelik verileceği şeklinde yorumlanmış ve kısa vadede piyasaları
rahatlatmıştı. Ancak ABD'nin hafta sonu İran'ın nükleer tesislerini vurması,
bölgesel gerilimin tırmanabileceği endişesini doğurdu. Bu gelişme yeni haftaya
zayıf bir başlangıca neden olurken, İran'ın sınırlı tepkisi hisse senetlerindeki
kayıpları sınırladı. Haftanın ajandasında ABD ve Euro Bölgesi PMI verileri
ile ABD PCE endeksi öne çıkıyor. Ayrıca Powell'ın Kongre sunumu para politikasına
dair önemli sinyaller içerebilir.
DESTEKLER, 21.600 - 21.500 - 21.300
DİRENÇLER, 21.750 - 22.000 - 22.300

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ
-------------------------------
META: Meta Platforms, Scale AI'ye yatırım yapmadan önce yapay zeka arama girişimi
Perplexity AI'ı satın alma olasılığını değerlendirdi.
TSLA: Tesla, Avrupa ve Çin'deki satış baskıları sonrası büyüme amacıyla Temmuz ayında
Hindistan'da ilk showroomlarını açmayı planlıyor.
xAI (özel şirket): Elon Musk'ın yapay zeka şirketi xAI, 5 milyar dolarlık borçlanma
için Morgan Stanley aracılığıyla yatırımcılara cazip şartlar sunuyor.
KR: Kroger'ın çeyrek dönem satışları beklentileri aşarak tüketicilerin temel ihtiyaç
harcamalarını sürdürdüğünü gösterdi.
PDD (Temu'nun sahibi): Temu'nun ABD satışları, reklam harcamalarının kısılması ve
Trump'ın tarife hamleleri sonrası düşüşünü hızlandırdı.
EURUSD,
Geçen hafta EUR/USD paritesinde yukarı yönlü hareketler sınırlı kaldı. ABD dolarının
güçlü duruşu, yatırımcıların Orta Doğu risklerine karşı temkinli olduğunu
gösterdi. Ancak petrol fiyatlarındaki düşüş ve Avrupa'nın diplomatik adımları euroya
destek sağladı. Fed'in iki faiz indirimi beklentisini sürdürmesi de tabloyu
etkiliyor. Paritede 1,15 seviyesi kritik eşik olarak izlenirken, yönün faiz
farkından çok jeopolitik gelişmelere bağlı olarak şekillenmesi bekleniyor.
Dirençler, 1.1530 - 1.1550 - 1.1580
Destekler, 1.1500 - 1.1480 - 1.1470

DEĞERLİ METALLER
----------------
ONS ALTIN
Trump'ın İran'a iki hafta süre tanıması, diplomasinin öne çıkacağı beklentisini
güçlendirmşti ve bu da Cuma günü güvenli liman talebini zayıflatarak değerli metallerde
baskı yaratmıştı. Ancak ABD'nin hafta sonu İran'ı hedef alması emtia
tarafında yeni haftada güvenli liman talebinde tekrardan bir artış görmemize sebep
olabilir. Ons altında 3350 dolar seviyesi kritik destek olarak öne çıkarken,
bu seviyenin altındaki kapanışlar kısa vadede negatif bir sinyal olabilir. Yukarıda
ise 3400 doların geçilip geçilemeyeceği izleniyor.
Dirençler, 3.400 - 3.450 - 3470
Destekler, 3.350 - 3.320 -3.250

GÜMÜŞ,
Orta Doğu'daki çatışmalarla artan nakit ihtiyacı, yatırımcıların kıymetli metal
satışı yapmasına yol açtı. Aynı zamanda Fed faizleri sabit tutarken, Trump'ın tarifelerinin
enflasyonu artırabileceği uyarısında bulundu. Arjantin'deki büyük
bir gümüş keşfi de fiyatlar üzerinde baskı yarattı. Bugün PMI verileri izlenecek.
Teknik olarak ons gümüş, 35,50-36,20 bandında karar aşamasında. 36,00 seviyesi üzerinde
fiyatlamalar devam ettiği sürece pozitif ivmenin korunabileceği değerlendiriliyor.
Dirençler 36.00 - 36.30 - 36.70
Destekler 35.70 - 35.50 - 35.20


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -