Orta Doğu'daki gelişmeler takip edilmeye devam ediyor
- ABD, Euro Bölgesi, İngiltere'de bugün haziran ayı öncü PMI verileri açıklanacak
- Yurt içinde tüketici güven endeksi (m.a.) aylık 0,3 puan arttı, 85,1
- Konut fiyat endeksi mayısta aylık %3,4, yıllık %32,3 arttı
ABD'de bazı yarı iletken üreticilerine yönelik muafiyetlerin iptal edilebileceği
yönündeki haberin ardından çip hisselerinde satışlar görüldü. Nvidia hisseleri
%1,1 değer kaybetti. Fed Yönetim Kurulu üyesi Waller, Fed'in önümüzdeki ay faiz
oranlarında indirim yapabileceğini belitti. S&P ve Nasdaq borsaları günlük bazda
sırasıyla %0,2 ve %0,5 düşerken, haftalık olarak ise sırasıyla %-0,2 ve %+0,2
değişim gösterdi. VIX oynaklık endeksi Cuma gününü 1,6 puan azalışla 20,6 seviyesinde
tamamladı. Avrupa borsaları genelinde (FTSE hariç) haftanın son işlem
gününde yükseliş görülmekle birlikte, haftanın tamamında düşüş kaydedildi. Eurostoxx-600
endeksi ve teknoloji endeksinde haftalık düşüş %1,5 ve %2,1 oldu. ABD
tahvil piyasasında 10 yıllık tahvil getirileri haftalık bazda toplam 2bps azalışla
%4,38, 2 yıllık getiriler ise 4bps azalışla %3,91'den kapandı. 10 yıllık
ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı 45bps'ten 47bps'e geldi. Dolar endeksi (DXY)
haftalık bazda %0,5 artışla 98,7, Euro/dolar paritesi ise toplam %0,2 azalışla
1,152 seviyelerinde kapattı. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Cuma günü %2,3
gerilerken, haftalık olarak ise %3,7 arttı ve 77,0$/bbl seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.
Altın fiyatı Cuma günü sınırlı azalırken, haftalık olarak ise %1,9
azalışla haftayı 3368$/ons seviyesinde sonlandırdı. Orta Doğu'da artan gerilimin
etkisiyle bu sabah vadeli hisse senedi piyasalarında satışlar görülürken, petrol
fiyatı %1,5 yükselişle 78,2$/bblseviyesinde işlem görüyor.
- Almanya'da ÜFE beklentilerle uyumlu olarak yıllık %1,2 geriledi (Eylül 2024'ten
bu yana düşük seviye). Yıllık bazda elektrik (%-8,1), doğal gaz (%-7,1) ve petrol
ürünleri (%-9,6) kalemlerindeki düşüşle toplam enerji grubundaki yıllık %6,7'lik
gerileme ÜFE'deki genel düşüşün temel belirleyicisi oldu. Diğer yandan,
sermaye, dayanıklı ve tüketim mallarında fiyat artışları devam etti. Haziran ayında
enerji fiyatlarını yukarı iten jeopolitik gelişmelerin devam ettiği senaryoda,
ÜFE'de enerji fiyatları kaynaklı düşüş eğilimi yerini artışa bırakabilir.
- Euro Bölgesi'nde tüketici güveni mayısta (-15,1) iyileşme kaydettikten sonra öncü
veriye göre haziranda sınırlı şekilde -15,3'e gerileyerek uzun dönemli ortalamanın
altında kalmaya devam etti.
- Yurt dışında bugün Euro Bölgesi, Almanya, İngiltere ve ABD öncü PMI endeksleri
ile ABD ikinci el konut satış verisi açıklanacak. Euro Bölgesi mayıs ayı imalat
PMI 49,4 ile son 33 ayın en yüksek seviyesine ulaşarak bölgedeki sanayi faaliyeti
için toparlanma sinyali vermişti. Öte yandan ABD ile ticarette olası yüksek
tarifeler dış ticarette belirsizlik oluşturmaya devam ederken, jeopolitik gelişmeler
kaynaklı Hollanda TTF temmuz vadeli kontratlarında gaz fiyatlarının son
1 hafta %15 yükselmesi Bölge'nin imalat üretimini baskılayabilecek riskler olarak
ön plana çıkıyor. Haziranda endeksin 49,8'e yükselmesi bekleniyor. ABD'de ise
imalat endeksi mayısta 52'ye yükselse de verinin alt detayları (stoklama kaynaklı
iyileşme) ve hala daralma bölgesine işaret eden ISM verisi imalatta kalıcı
bir toparlanmanın henüz olmadığı sinyali vermişti. Haziran ayında ABD imalat
PMI değerinin 51'e gerilemesi bekleniyor.
- Yurt içinde tüketici güven endeksi mevsimsellikten arındırılmış olarak son iki
aydır artış eğiliminde, haziranda aylık 0,3 puan artışla 85,1 seviyesinde gerçekleşti.
Endeks Haziran 2023'ten bu yana uzun dönem ortalamasının altında bulunuyor.
Alt endekslerden, hanenin mevcut dönem maddi durumu değerlendirmesi aylık
bazda 0,2 puan, gelecek dönem maddi durum beklentisi 0,5 puan arttı. Genel ekonomik
duruma ilişkin mevcut dönem ve gelecek dönem beklentilerinde de iki aylık
düşüşün ardından artış görüldü.
- Konut fiyat endeksi mayısta aylık %3,4 arttı. Yıllık artış %32,3 olurken, reel
olarak ise %2,3 azaldı. İl bazında, İstanbul , Ankara ve İzmir'in konut fiyatları
aylık bazda sırasıyla %2,7 %3,8 ve %3,0 arttı. Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi
(YD-ÜFE) mayısta aylık %2,40, yıllık olarak ise %25,34 arttı.
- TCMB makroihtiyati çerçevede değişikliğe giderek TL'yi destekleyecek adımlar attı.
Bu kapsamda, TL mevduat payı %60'ın altında olan bankalar için hedef oranlar
artırılırken, %60-65 arasında olan bankalara aylık 0,4 puan artış hedefi getirildi.
KKM hesaplarına uygulanan zorunlu karşılık oranı %33'ten %40'a yükseltildi
ve asgari faiz oranı politika faizinin %50'sinden %40'ına indirildi. Daha önce
3 aydan uzun vadelerde bulunan değişken faizli TL mevduat hesabı 1 aydan uzun
vadelerde de açılabilecek. TÜFE, ÜFE ve TLREF'e endeksli mevduatlar için zorunlu
karşılık oranı tüm vadelerde %10 olarak belirlendi. Son olarak, YP mevduat
için TL cinsi tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık oranı %4'ten %2,5'e indirildi.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
- Yeni haftanın borsa gündemi Orta Doğu'daki çatışmalar olmaya devam ediyor. Özellikle
petrol fiyatlarındaki istikrarsızlık piyasanın risk iştahını olumsuz etkilemeye
devam edebilir. BIST-100 geçtiğimiz haftayı %1,2 değer kaybı ile tamamladı.
Benzer kayıplar Avrupa borsalarında da yaşanırken, ABD hisse senedi endeksleri
ise genelde daha güçlü kaldı. Haftanın veri gündeminde turizm istatistikleri,
reel kesim ve sektörel güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı öne çıkıyor.
BIST'de hafta başlangıcının bir miktar satıcılı olmasını bekliyoruz.
- Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde gün başındaki yukarı hareketle
test ettiği 9260 seviyesinden geri çekilme yaşadı. Kapanış 9203 seviyesinde gerçekleşti.
BIST'te destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz ve bir önceki dip
bölgesi de olan 9043-8994 bandının hemen üzerinden tepki çabası görüyoruz. Bu bölgeyi
nispeten kuvvetli destek bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz.
Dolayısıyla tutunma tepki çabası olağan, fakat tepki halen zayıf. Bu bölge altına
yaşanacak sarkma daha belirgin bir zayıflama eğilimiyle 8618-8500 bandına yönelme
sağlayabilecektir. Diğer taraftan endekste 9446-9475 bandı üzerini iyimserlik
bölgesi olarak değerlendirdiğimizi yineliyoruz. BIST100 için 9043-8994-8618
destek, 9163-9267-9446/75-9567-9740 diren
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, THY, Yapı Kredi.
Şirket Haberleri
----------------
- THY (THYAO, EÜG, 12A HF: 530 TL) İspanya merkezli faaliyet gösteren Air Europa'yı
satın almak için bağlayıcı olmayan nitelikte görüşmeler yaptığını açıkladı.
Yorum: Air Europa'nın ana üssü, İspanya'nın Madrid kentindeki Adolfo Suárez Madrid-Barajas
Havalimanı'dır. Kasım 2019'da International Airlines Group (IAG),
Air Europa'yı 1,0 milyar Euro bedelle satın alma niyetini duyurmuş ve işlemi 2020
yılının ilk yarısında tamamlamayı hedeflemişti. IAG, grup içi aktarma anlaşmaları
(codeshare), Madrid Havalimanı'ndaki iniş-kalkış optimizasyonu ve satış ile
sadakat programlarının entegrasyonu aracılığıyla 2025 yılından itibaren yatırımında
geri dönüş elde etmeyi planlıyordu. Ancak COVID-19 pandemisinin etkisiyle,
işlem bedeli Ocak 2021'de 500 milyon Euro seviyesinde müzakere edildi. Bu anlaşma
daha sonra iptal edildi ve IAG, Ağustos 2022'de Air Europa'ya sağladığı
krediyi hisseye dönüştürerek şirketin %20'sine sahip oldu. Şubat 2023'te taraflar
yeniden anlaşarak satın alma için 400 milyon Euro tutarında yeni bir anlaşmaya
vardılar. 2024'ün başlarında Avrupa Komisyonu, bu birleşmenin İspanya iç hatlarında
ve Madrid çıkışlı kısa mesafeli Avrupa ve Akdeniz hatlarında rekabeti azaltabileceğine
dair endişelerini bildirdi. Nihayetinde, Ağustos 2024'te IAG, Avrupa
Birliği rekabet otoritelerinin öngördüğü yükümlülüklerin işlem açısından
fazla maliyetli ve karmaşık olduğu gerekçesiyle anlaşmadan vazgeçti. Madrid merkezli
ekonomi gazetesi Cinco Días'a göre Air Europa, 2023 yılında 2,76 milyar Euro
gelir, 205 milyon Euro FAVÖK ve 165 milyon Euro net kâr elde etti.
- Torunlar GYO'nun (TRGYO, EÜG, 12A HF: 95 TL) ortaklarından Mehmet Torun, 18 Haziran'da
61 TL fiyattan gerçekleştirdiği 20 bin lotluk alımla birlikte toplam hisse
alımını 195 bin lot seviyesine yükseltti (son 3 aylık dönemdeki ortalama günlük
işlem hacminin yaklaşık %9'u). 14 Mart 2025'te başlayan alımlarının ağırlıklı
ortalama maliyeti yaklaşık 59,35 TL seviyesinde bulunuyor (20 Haziran kapanış
fiyatının %4,7 altında).
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.